Opções de financiamento do comércio internacional

International Trade Finance.
O financiamento do comércio internacional é necessário, especialmente, para obter fundos para realizar operações de comércio internacional. Dependendo dos tipos e atributos do financiamento, existem cinco principais métodos de transações no comércio internacional. Neste capítulo, discutiremos os métodos de transações e finanças normalmente utilizados no comércio internacional e operações de investimento.
Métodos de pagamento do comércio internacional.
Os cinco principais processos de transação no comércio internacional são os seguintes & menos;
Pré-pagamento.
O pré-pagamento ocorre quando o pagamento de um pagamento de dívida ou parcelamento é feito antes da data de vencimento. Um pré-pagamento pode incluir todo o saldo ou qualquer parte próxima do pagamento completo pago antes da data de vencimento. Em pré-pagamento, o mutuário é obrigado por um contrato para pagar o valor devido. Exemplos de pré-pagamento incluem pagamentos de aluguel ou empréstimo.
Carta de crédito.
Uma carta de crédito é uma carta de um banco que garante que o pagamento devido pelo comprador ao vendedor será feito atempado e para o montante determinado. Caso o comprador não possa efetuar o pagamento, o banco cobrará a parcela total ou restante do pagamento.
Sight Draft & minus; É um tipo de letra de câmbio, onde o exportador possui o título dos bens transportados até que o importador os reconheça e os pague. Os rastros de visão geralmente são encontrados no caso de embarques aéreos e embarques oceânicos para financiar as transações de mercadorias em caso de comércio internacional.
Time Draft & minus; É um tipo de cheque estrangeiro garantido pelo banco. No entanto, não é pagável na íntegra até o período de tempo após a sua obtenção e aceitação. Na verdade, os projetos de tempo são um veículo de crédito de curto prazo usado para financiar transações de mercadorias no comércio internacional.
Consignação.
É um arranjo para deixar a mercadoria na posse de outra parte para vender. Normalmente, a festa que vende recebe uma boa porcentagem da venda. As remessas são usadas para vender uma variedade de produtos, incluindo obras de arte, roupas, livros, etc. Recentemente, os comerciantes de remessas tornaram-se bastante na moda, como aqueles que oferecem itens especiais, roupas infantis e itens de moda luxuosos.
Conta aberta.
A conta aberta é um método para fazer pagamentos para várias transações comerciais. Neste acordo, o fornecedor envia os bens ao comprador. Depois de receber e verificar os documentos de envio em causa, o comprador credita a conta do fornecedor em seus próprios livros com o valor da fatura exigida.
A conta é então geralmente liquidada periodicamente; diga mensalmente, enviando rascunhos bancários pelo comprador, ou organizando através de transferências eletrônicas e correios a favor do exportador.
Métodos de comércio financeiro.
Os métodos de financiamento comercial mais populares são os seguintes & menos;
Financiamento de Contas a Receber.
É um tipo especial de acordo de financiamento de ativos. Em tal acordo, uma empresa utiliza os recebíveis - o dinheiro devido pelos clientes - como uma garantia em obter um financiamento.
Neste tipo de financiamento, a empresa obtém um valor que é um valor reduzido do total de recebíveis devidos pelos clientes. O cronograma dos recebíveis exerce uma grande influência no montante do financiamento. Para os recebíveis mais antigos, a empresa receberá menos financiamento. Também é, às vezes, referido como "factoring".
Notas de crédito.
Como mencionado anteriormente, as cartas de crédito são um dos métodos mais antigos de financiamento comercial.
Aceitação bancária.
A aceitação de um banqueiro (BA) é um instrumento de dívida de curto prazo que é emitido por uma empresa que garante o pagamento por um banco comercial. Os BAs são utilizados pelas empresas como parte da transação comercial. Esses instrumentos são como T-Bills e são freqüentemente usados ​​no caso de fundos do mercado monetário.
As BAs também são negociadas com desconto do valor nominal real no mercado secundário. Esta é uma vantagem porque o BA não é obrigado a ser mantido até a maturidade. BAs são instrumentos regulares que são usados ​​no comércio internacional.
Financiamento de capital de trabalho.
O financiamento do capital de giro é um processo denominado como capital de uma empresa e é usado em suas operações diárias de negociação. É calculado como o ativo circulante menos o passivo circulante. Para muitas empresas, esta é totalmente constituída por devedores comerciais (faturas pendentes) e os credores comerciais (as contas que a empresa precisa pagar).
Forfaiting.
Forfaiting é a compra do montante que os importadores devem ao exportador com um valor descontado pagando em dinheiro. O forfaiter que é o comprador dos recebíveis torna-se então o partido que o importador é obrigado a pagar a dívida.
Countertrade.
É uma forma de comércio internacional onde os bens são trocados por outros bens, em lugar de moeda forte. A Countertrade é classificada em três grandes categorias - troca, contra-compra e compensação.
O troco é o processo de comércio mais antigo. Envolve o recebimento direto e a oferta de bens e serviços com valor equivalente.
Em uma contra-compra, o vendedor estrangeiro aceita contratualmente a compra dos bens ou serviços obtidos da nação do comprador por um valor definido.
Em um acordo de compensação, o vendedor auxilia na comercialização dos produtos fabricados no país de compra. Também pode permitir que uma parte da montagem dos produtos exportados para os fabricantes a realizar no país de compra. Isso geralmente é praticado nas indústrias aeroespacial e de defesa.

Opções de financiamento do comércio internacional
A Trade Finance tem analisado os mercados globais de comércio e exportação de financiamento desde 1983 e o que constitui o financiamento comercial passou de um produto básico de letra de crédito para financiamentos de títulos e dívidas combinados altamente estruturados.
O seguinte é um guia para aqueles de vocês novos no mercado ou aqueles que apenas procuram algum esclarecimento. As seguintes seções foram escritas por nossa própria equipe editorial e incluem contribuições de nossos treinadores internos e outras fontes oficiais.
Se houver algum termo com o qual não esteja familiarizado, consulte o nosso Glossário. Se você quiser uma versão gratuita de Trade Finance, clique AQUI.
O que é o financiamento comercial?
Existem várias definições a serem encontradas on-line quanto ao financiamento comercial e a escolha das palavras usadas é interessante. É descrito tanto como um & lsquo; science & rsquo; e como um termo impreciso que cobre uma série de atividades diferentes & rsquo ;. Como é a natureza dessas coisas, ambas são precisas. De uma forma, é uma ciência bastante precisa que administra o capital necessário para o comércio internacional. No entanto, dentro desta ciência, há uma ampla gama de ferramentas nos financistas & rsquo; disposição, que determina como caixa, crédito, investimentos e outros ativos podem ser utilizados para o comércio.
Na sua forma mais simples, um exportador exige que um importador pague antecipadamente as mercadorias enviadas. O importador naturalmente quer reduzir o risco perguntando ao exportador para documentar que as mercadorias foram enviadas. O banco do importador assiste fornecendo uma carta de crédito ao exportador (ou ao banco do exportador) que prevê pagamento após a apresentação de determinados documentos, como um conhecimento de embarque. O banco do exportador pode fazer um empréstimo ao exportador com base no contrato de exportação. O tipo de documento usado no processo depende da natureza da transação e como a evidência de desempenho pode ser exibida (ou seja, o conhecimento de embarque para mostrar o embarque). É útil observar que os bancos apenas lidam com documentos e não com os bens, serviços ou desempenho reais aos quais os documentos podem estar relacionados.
O financiamento comercial é usado quando o financiamento é exigido pelos compradores e vendedores para ajudá-los com a diferença de financiamento do ciclo comercial. Compradores e vendedores também podem optar por usar o financiamento comercial como uma forma de mitigação de risco. Para que isso seja efetivo, o financista precisa:
- Controle da utilização de fundos, controle de mercadorias e fonte de reembolso.
- Visibilidade e monitoramento do ciclo comercial através da transação.
- Segurança sobre os bens e recebíveis.
O financiamento comercial ajuda a resolver as necessidades conflitantes do exportador e do importador. Um exportador precisa mitigar o risco de pagamento do importador e seria em benefício deles acelerar os recebíveis. Por outro lado, o importador quer mitigar o risco de fornecimento do exportador e seria em seu benefício receber crédito estendido em seu pagamento. A função do financiamento comercial é atuar como uma terceira parte para remover o risco de pagamento e o risco de oferta, ao mesmo tempo que fornece ao exportador créditos a receber acelerados e o importador com crédito estendido.
O comércio de finanças é uma grande indústria e abrange diversos setores, enquanto que a descrição acima apenas explica & lsquo; trade finance tradicional & rsquo ;. Para obter mais detalhes sobre o financiamento do comércio, dividimos a definição em setores de financiamento comercial que nos esforçamos para cobrir.
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O que é comércio internacional?
Se você entrar em um supermercado e comprar bananas da América do Sul, café brasileiro e uma garrafa de vinho sul-africano, você está experimentando os efeitos do comércio internacional.
O comércio internacional nos permite expandir nossos mercados tanto para bens como para serviços que, de outra forma, talvez não estivessem disponíveis para nós. É a razão pela qual você pode escolher entre um carro japonês, alemão ou americano. Como resultado do comércio internacional, o mercado contém uma maior concorrência e, portanto, preços mais competitivos, o que traz um produto mais barato para o consumidor.
O que é comércio internacional?
O comércio internacional é o intercâmbio de bens e serviços entre países. Este tipo de comércio dá origem a uma economia mundial, em que os preços, ou oferta e demanda, afetam e são afetados por eventos globais. A mudança política na Ásia, por exemplo, poderia resultar em um aumento no custo do trabalho, aumentando assim os custos de fabricação de uma empresa americana de tênis com base na Malásia, o que resultaria em um aumento no preço que você deve pagar para comprar os tênis em seu shopping local. Uma diminuição no custo do trabalho, por outro lado, resultaria em você ter que pagar menos pelos seus novos sapatos.
A negociação globalmente dá aos consumidores e países a oportunidade de serem expostos a bens e serviços não disponíveis em seus próprios países. Quase todos os tipos de produtos podem ser encontrados no mercado internacional: alimentos, roupas, peças sobressalentes, óleo, jóias, vinhos, estoques, moedas e água. Os serviços também são comercializados: turismo, banca, consultoria e transporte. Um produto que é vendido para o mercado global é uma exportação, e um produto que é comprado no mercado global é uma importação. As importações e exportações são contabilizadas na conta corrente de um país na balança de pagamentos.
Maior Eficiência de Negociação Globalmente.
O comércio global permite que os países ricos usem seus recursos, seja trabalhista, tecnológico ou de capital, de forma mais eficiente. Como os países são dotados de diferentes recursos e recursos naturais (terra, mão-de-obra, capital e tecnologia), alguns países podem produzir o mesmo bem de forma mais eficiente e, portanto, vendê-lo mais barato do que outros países. Se um país não pode produzir um item com eficiência, ele pode obter o item negociando com outro país que possa. Isso é conhecido como especialização no comércio internacional.
Vamos dar um exemplo simples. País A e País B produzem camisolas de algodão e vinho. O país A produz dez camisolas e seis garrafas de vinho por ano, enquanto o país B produz seis camisolas e dez garrafas de vinho por ano. Ambos podem produzir um total de 16 unidades. O país A, no entanto, leva três horas para produzir as dez camisolas e duas horas para produzir as seis garrafas de vinho (total de cinco horas). O país B, por outro lado, leva uma hora para produzir dez camisolas e três horas para produzir seis garrafas de vinho (total de quatro horas).
Mas esses dois países percebem que poderiam produzir mais focando os produtos com os quais eles têm uma vantagem comparativa. O país A começa a produzir apenas vinho e o país B produz apenas camisolas de algodão. Cada país agora pode criar uma produção especializada de 20 unidades por ano e comercializar proporções iguais de ambos os produtos. Como tal, cada país agora tem acesso a 20 unidades de ambos os produtos.
Podemos ver então que, para ambos os países, o custo de oportunidade de produzir ambos os produtos é maior do que o custo de especialização. Mais especificamente, para cada país, o custo de oportunidade de produzir 16 unidades de suéteres e vinhos é de 20 unidades de ambos os produtos (após a negociação). A especialização reduz seu custo de oportunidade e, portanto, maximiza sua eficiência na aquisição dos bens de que necessitam. Com a maior oferta, o preço de cada produto diminuirá, proporcionando assim uma vantagem ao consumidor final.
Note-se que, no exemplo acima, o País B poderia produzir vinho e algodão de forma mais eficiente que o País A (menos tempo). Isso é chamado de vantagem absoluta, e o País B pode ter isso por causa de um nível mais alto de tecnologia. No entanto, de acordo com a teoria do comércio internacional, mesmo que um país tenha uma vantagem absoluta em relação a outro, ele ainda pode se beneficiar da especialização.
Outros benefícios possíveis de negociação globalmente.
O comércio internacional não só resulta em maior eficiência, mas também permite que os países participem de uma economia global, incentivando a oportunidade do investimento direto estrangeiro (IED), que é a quantidade de dinheiro que os indivíduos investem em empresas estrangeiras e outros ativos. Em teoria, as economias podem, portanto, crescer de forma mais eficiente e podem se tornar mais facilmente competitivas participantes econômicos.
Para o governo receptor, o IDE é um meio pelo qual a moeda estrangeira e a experiência podem entrar no país. Isso aumenta os níveis de emprego e, teoricamente, leva a um crescimento no produto interno bruto. Para o investidor, o IED oferece expansão e crescimento da empresa, o que significa maiores receitas.
Free Trade vs. Protecionismo.
Tal como acontece com outras teorias, existem visões opostas. O comércio internacional tem duas opiniões contrastantes sobre o nível de controle colocado no comércio: livre comércio e protecionismo. O livre comércio é o mais simples das duas teorias: uma abordagem do laissez-faire, sem restrições ao comércio. A principal idéia é que os fatores de oferta e demanda, operando em escala global, assegurarão que a produção ocorra de forma eficiente. Portanto, nada precisa ser feito para proteger ou promover comércio e crescimento, porque as forças do mercado irão fazê-lo automaticamente.
Em contrapartida, o protecionismo sustenta que a regulamentação do comércio internacional é importante para garantir que os mercados funcionem adequadamente. Os defensores desta teoria acreditam que as ineficiências do mercado podem prejudicar os benefícios do comércio internacional e visam orientar o mercado de acordo. O protecionismo existe em muitas formas diferentes, mas as mais comuns são tarifas, subsídios e cotas. Essas estratégias tentam corrigir qualquer ineficiência no mercado internacional.
The Bottom Line.
À medida que abre a oportunidade de especialização e, portanto, um uso mais eficiente dos recursos, o comércio internacional tem o potencial de maximizar a capacidade de um país para produzir e adquirir bens. Os opositores do livre comércio global argumentaram, no entanto, que o comércio internacional ainda permite ineficiências que deixam as nações em desenvolvimento comprometidas. O que é certo é que a economia global está em um estado de mudança contínua e, à medida que ela se desenvolve, também devem todos os seus participantes.

Financiamento do comércio.
O que é 'Trade Finance'
O financiamento do comércio relaciona-se ao processo de financiamento de certas atividades relacionadas ao comércio e ao comércio internacional. O financiamento comercial inclui atividades como empréstimos, emissão de cartas de crédito, factoring, crédito à exportação e seguros. As empresas envolvidas com financiamento comercial incluem importadores e exportadores, bancos e financiadores, seguradoras e agências de crédito à exportação e outros prestadores de serviços.
BREAKING 'Trade Finance'
Embora o comércio internacional tenha existido durante séculos, o financiamento comercial se desenvolveu como um meio de facilitá-lo. O uso generalizado do financiamento do comércio é um dos fatores que contribuiu para o enorme crescimento do comércio internacional. O comércio de finanças é de vital importância para a economia global, com a Organização Mundial do Comércio (OMC) estimando que 80 a 90% do comércio global depende desse método de financiamento.
Trade Finance, Solvência e liquidez.
O financiamento geral pode ser usado para cobrir uma questão de solvabilidade ou liquidez, mas o financiamento comercial pode não indicar necessariamente falta de fundos ou liquidez por parte do comprador. Em vez disso, ele pode ser usado para proteger contra os riscos exclusivos presentes no comércio internacional, tais como flutuações cambiais, instabilidade política, questões de falta de pagamento ou questões relativas à solvabilidade de uma das partes envolvidas.
Financiamento do comércio internacional.
Na sua forma mais simples, o financiamento comercial funciona ao reconciliar as necessidades divergentes de um exportador e importador. Enquanto um exportador preferiria ser pago antecipadamente pelo importador para um envio de exportação, o risco para o importador é que o exportador pode simplesmente retirar o pagamento e recusar a remessa. Por outro lado, se o exportador conceder crédito ao importador, este pode recusar-se a efetuar o pagamento ou atrasá-lo de forma excessiva.
Uma solução comum a este problema na área de financiamento do comércio é através da emissão de uma carta de crédito, que é aberta pelo nome do exportador pelo importador através de um banco em seu país de origem. A carta de crédito essencialmente garante o pagamento ao exportador pelo banco que emite a carta de crédito após a recepção da prova documental de que as mercadorias foram enviadas. Embora este seja um processo um pouco complicado, o sistema de cartas de crédito é um dos mecanismos de financiamento comercial mais populares.

Os Fundamentos do Financiamento à Exportação: Opções Financeiras Internacionais.
Embora a idéia de exportar seus bens e serviços possa parecer um tanto irresistível para muitos proprietários de pequenas empresas, não há dúvida sobre os benefícios. Aproximadamente 95% dos consumidores vivem fora dos Estados Unidos, e em muitas economias do mundo, há uma classe média em rápido crescimento.
As pequenas e médias empresas representam 97% das empresas de exportação dos EUA, enquanto as pequenas empresas - as que possuem mais de 20 empregados - representam cerca de dois terços. E, no entanto, apenas cerca de um por cento das pequenas empresas dos EUA realmente exportam seus produtos. E a metade daqueles que exportam para um único país.
Como esses fatos podem atestar, há um enorme mercado para explorar, e há uma variedade de estratégias que os exportadores de pequenas empresas podem seguir para produzir os resultados desejados. Dito isto, por que uma pequena empresa típica gostaria de começar a exportar ou aumentar sua atividade de exportação atual?
Existem bons motivos em um nível micro e macro, incluindo:
Estender o ciclo de vida do produto; Minimizar a natureza cíclica ou sazonal do seu mercado; Desenvolver uma fonte de receita marginal que aumenta as receitas totais e diminui a carga de custo fixo, o que melhora as margens nos negócios domésticos; Criar novos empregos e novas oportunidades para os funcionários existentes; e Contribua para apoiar a balança comercial.
Portanto, existem muito boas razões pelas quais as pequenas empresas devem exportar ou expandir suas exportações existentes, e há várias maneiras de fazê-lo. Mas isso não significa que não há desafios à exportação que devem ser superados, e um dos mais importantes desses desafios normalmente se baseia no financiamento comercial.
Financiamento ao comércio de exportação.
Existem três questões fundamentais que se enquadram no âmbito do financiamento do comércio internacional:
Como uma empresa financia a produção de bens destinados à exportação, particularmente se eles estão batendo contra seus limites de crédito atuais? Como eles determinam quais termos de pagamento tornarão seu produto competitivo nos mercados internacionais e como eles identificam e lidam com os riscos relacionados? Quando eles devem oferecer termos e como eles fazem isso sem colocar seu balanço em risco ou comprometer suas políticas de crédito?
Essas questões podem ser abordadas por programas de financiamento pré-exportação para financiar a produção destinada à exportação e finanças pós-exportação que abordem métodos de pagamento, mitigação de riscos e ferramentas de financiamento.
Capital de giro pré-exportação.
No outono de 2008, experimentamos uma crise financeira mundial, cujos efeitos continuam a atravessar o setor bancário e economias ao redor do mundo. O impacto resultante mais significativo em muitas empresas, mesmo vários anos depois, tem sido a falta de crédito fácil e disponível.
Essa mudança produziu um duplo golpe para os exportadores dos EUA: as ordens de exportação estão em alta, mas mais clientes estão solicitando termos; e a maioria dos bancos não está disposta a fornecer financiamento para apoiar o capital de giro necessário para cumprir os novos pedidos.
O governo dos EUA, através do Export-Import Bank (EXIM) e da Small Business Administration (SBA), tem um programa estabelecido há muito tempo que foi projetado para abordar especificamente o problema.
O Programa de Capital de Giro para Exportação (EWCP) fornece uma garantia de 90% para o credor para financiamento de capital de giro utilizado para suportar ordens de exportação. Isso significa que um banco pode emprestar um exportador significativamente mais dinheiro com um risco significativamente menor devido à garantia do governo dos EUA, exatamente o que eles estão procurando na atual situação econômica.
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Avaliando os mercados de exportação: como avaliar o risco do país e do cliente.
O que é o Programa de Capital de Trabalho de Exportação?
O EWCP exige que o credor estabeleça uma linha de crédito separada que só pode ser usada para suportar pedidos de exportação. A linha de crédito pode ser específica de transação se o exportador produzir grandes equipamentos de capital com um longo ciclo de produção ou uma linha de crédito rotativa. É uma linha baseada em ativos para que o credor adianta contra um grupo colateral constituído por produção destinada a exportação e, finalmente, contas a receber de contas estrangeiras.
Do ponto de vista de um exportador, o EWCP fornece acesso a mais capital através de todo o ciclo de caixa. Isso ocorre porque o EWCP permite que o credor aplique taxas de adiantamento mais elevadas para a garantia do empréstimo e inclua, como elegíveis, garantias em que eles normalmente não avançariam.
As taxas de adiantamento para inventário podem ser tão altas quanto 100% para matérias-primas e 75% para produtos em processo e acabados destinados à exportação. As taxas antecipadas para contas a receber estrangeiras são de 90%.
Nas situações em que o exportador está produzindo equipamentos de capital, eles podem negociar um adiantamento significativo e, talvez, pagamentos de marco durante o processo de produção. O comprador estrangeiro, no entanto, pode exigir uma bonificação de desempenho sob a forma de uma carta de crédito de reserva como meio de recuperar seu dinheiro se o exportador não enviar.
No âmbito do PCTE, o requisito de garantia para a bonificação de desempenho é de apenas 25%, pelo que o exportador ainda tem acesso a 75% dos pagamentos em dinheiro para financiar a produção.
O EWCP também está disponível para exportadores indiretos que podem não estar exportando seus produtos diretamente. Se seu produto é um componente e seu cliente é uma empresa doméstica que incorporará esse componente em um produto acabado e esse produto será exportado, a empresa poderá se qualificar para o EWCP como exportador indireto.
Se você estiver exportando seus produtos diretamente ou se alguém estiver, o EWCP é um programa estabelecido para lhe dar acesso a mais capacidade de empréstimo através de todo o seu ciclo de caixa com seu credor existente.
Termos de Comércio de Exportação.
Um dos aspectos mais importantes do seu negócio de exportação é o seu termo de comércio. Você deve ter uma compreensão clara dos vários métodos de pagamento disponíveis, incluindo os custos, riscos, implicações de marketing e, claro, quando você realmente receberá o pagamento.
Também é importante saber que seus termos de troca não devem ser de tamanho único; você pode e deve oferecer diferentes métodos de pagamento com base nas circunstâncias.
Dinheiro adiantado.
Em dinheiro antecipadamente é o método de pagamento que será preferido pelo seu pessoal financeiro. Não há risco de pagamento, você é pago pela frente, e você pode usar o dinheiro do seu cliente para financiar a produção do produto que você está vendendo.
Do ponto de vista do seu cliente, este é o método de pagamento mais arriscado e um dos mais caros. Eles têm que desistir do uso de seu dinheiro e não têm garantia de que você realmente enviará o que eles pediram.
O resultado final é implicações de marketing muito negativas para você. Ainda assim, isso pode ser um método de pagamento aceitável para pequenos pedidos não repetitivos, incluindo vendas de amostra.
Abra os Termos da Conta.
Os termos abertos da conta são o final oposto do espectro a partir de dinheiro antecipadamente. Você, como exportador, deve financiar a produção com seus próprios recursos disponíveis e tomar todos os riscos de receber o pagamento.
Do ponto de vista do seu cliente, este é o método de pagamento preferido em termos de custos e riscos, e proporciona um sizzle de marketing muito positivo. Existem ferramentas que permitem vender em termos abertos da conta sem tomar todo o risco de não pagamento, incluindo uma carta de crédito de reserva ou um seguro de crédito.
No mercado global de hoje, os termos da conta aberta estão se tornando a norma e uma necessidade competitiva para vendas recorrentes, particularmente para representantes e distribuidores que estão criando um mercado para seus produtos.
Coleções Documentais.
As coleções documentais são um método de pagamento que realmente envolve o uso dos canais bancários para algo mais do que lidar com a movimentação de fundos para seu pagamento. Com uma coleção documental, você está confiando no banco para controlar seu produto até o pagamento é feito. Isso é realizado enviando sua fatura e conhecimento de embarque necessários para reivindicar sua remessa através dos canais bancários, juntamente com uma carta de cobrança do banco.
Seu banco envia sua carta de cobrança com seus documentos ao banco do seu cliente. Eles contatam seu cliente e aconselham-no a entrar e efetuar o pagamento para que eles possam liberar seus documentos para eles. Seu risco mais significativo é que seu comprador diz que mudou de idéia e que não quer mais o produto que foi enviado.
Os termos de coleta de documentos podem ser efetivos quando você deseja controlar o produto até que seja pago e seu cliente não quer pagar pelo seu produto até chegar na porta. Isso pode ser usado efetivamente para vendas a distribuidores que possuem o produto vendido e não têm que oferecer condições localmente.
Carta de crédito.
As cartas de crédito documentais são o método de pagamento onde os bancos estão ativamente envolvidos na mudança do risco de pagamento e na liquidação direta do pagamento. Devido a este nível de envolvimento, este é o método de pagamento mais caro tanto para o exportador quanto para o importador, e exige que o importador ateste seu crédito disponível com seu banco.
A função principal de uma carta de crédito é transferir o risco de crédito do importador para o banco emissor e, se necessário, pelo exportador mudar o risco de crédito eo risco do país do banco emissor para um banco confirmante.
O pagamento sob uma carta de crédito é garantido pelo banco emissor ou confirmado desde que o exportador possa cumprir com todos os requisitos especificados na carta de crédito e fornecer todos os documentos necessários da maneira especificada. Devido ao risco de documentação e aos custos, as cartas de crédito são mais adequadas para grandes transações ou transações não repetitivas envolvendo produtos customizados.
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Mitigação de risco de pagamento de exportação.
Hoje, o prazo de pagamento mais competitivo que minimiza os encargos bancários e elimina os riscos de documentação é a conta aberta.
Os termos abertos da conta também são a maneira mais eficaz para um exportador fornecer suporte de capital de giro para representantes ou distribuidores que estão criando um mercado para seus produtos. Mas e quanto aos riscos comerciais e políticos de não pagamento e como você financia as contas a receber estrangeiras?
O seguro de crédito comercial permite que um exportador ofereça condições de pagamento de conta aberta sem colocar seu balanço em risco e mantém a capacidade de contrair empréstimos contra as contas a receber. Ele também fornece aos exportadores uma maneira de estender os termos de pagamento não garantidos aos seus clientes e mudar os riscos de não pagamento para uma companhia de seguros terceirizada.
Há uma variedade de razões pelas quais o seguro de crédito comercial é uma ferramenta importante para uma empresa, incluindo:
Ele permite que você use o crédito como uma ferramenta de marketing sem adicionar riscos ao seu balanço patrimonial. É uma alternativa de baixo custo para cartas de crédito. Protege os ativos da empresa contra ações espúrias por um governo estrangeiro. Permite quantificar a exposição máxima à perda de crédito potencial. Ele serve como perda catastrófica de proteção contra eventos imprevistos. Ele protege o fluxo de caixa e aumenta a capacidade de empréstimos. Pode ser combinado com programas de financiamento para melhorar os fluxos de caixa e os índices de desempenho.
O seguro de crédito comercial é um produto comprovado cuja história de suporte comercial remonta a mais de 100 anos.
O mercado de seguros de crédito comercial desenvolveu-se muito mais cedo e muito mais rapidamente na Europa devido à geografia tanto quanto a concorrência. Existem muitos países menores com seus próprios sistemas políticos e legais e, em muitos casos, até 2002, suas próprias moedas. A fim de expandir seus negócios, as empresas européias foram forçadas a desenvolver seus negócios de exportação muito mais cedo do que suas contrapartes dos EUA. Para conseguir isso, eles tiveram que oferecer termos de pagamento mais competitivos.
As empresas com sede nos EUA têm o luxo de um mercado interno muito maior e, em muitos casos, a disponibilidade de melhores tecnologias e mais produtos. Por isso, eles foram mais lentos para se expandirem para os mercados internacionais, e essa expansão final foi muito mais deliberada e dependente de produtos tradicionais de comércio bancário, como cartas de crédito. Além disso, até cerca de 15 anos atrás, muitas empresas com sede nos Estados Unidos tinham acesso limitado a produtos de seguros de crédito comerciais viáveis.
No mercado verdadeiramente global de hoje, as empresas estão confortáveis ​​vendendo para compradores em qualquer lugar, e estão enfrentando concorrência de outros fornecedores de todo o mundo. A capacidade de oferecer termos competitivos é um requisito para qualquer empresa efetivamente competir.
O mercado de seguros de crédito comercial evoluiu e expandiu para atender a essa demanda. As empresas hoje têm muitas alternativas econômicas.
Atualmente, existem cerca de nove seguradoras privadas ativas no mercado de seguros de crédito comercial. Além disso, o governo dos EUA fornece seguro através do Banco de Exportação e Importação dos EUA. Esta combinação de seguradoras privadas e públicas oferece diversos tipos de políticas e opções de cobertura.
Um corretor especializado desempenha um papel vital no processo de seguro. Eles podem servir como seu defensor independente ajudando você a identificar as melhores opções para sua situação particular. Um corretor especializado independente trabalha para a empresa exportadora; não a companhia de seguros. O melhor de tudo, esses corretores sempre fornecem seus serviços sem nenhum custo para o exportador.
Estruturado Comércio Financeiro.
As empresas americanas que fabricam equipamentos de capital estão constantemente buscando novos mercados para expandir suas receitas marginais e espalhar seus custos fixos em uma base de produção maior.
A reputação global que os equipamentos fabricados nos Estados Unidos possui nos mercados de exportação é uma maneira lógica de fazer isso. A maioria das empresas percebeu muito rapidamente, no entanto, que para ser competitivo nesses mercados, eles devem estar dispostos a oferecer algum tipo de financiamento de longo prazo.
O financiamento de comércio estruturado é uma ferramenta para fornecer financiamento de longo prazo ao comprador estrangeiro, enquanto o fabricante dos EUA é pago sem recurso no momento do embarque. Isso significa que o fabricante não tem que levar um grande recebimento em seu balanço por um período prolongado ou manter o risco comercial e político de não pagamento associado a um comprador estrangeiro para obter o pedido.
Como o nome indica, este programa inclui uma abordagem muito estruturada com uma quantidade significativa de informações sobre o comprador e a documentação necessária para a transação. A boa notícia é que há partes fora do fabricante que são responsáveis ​​por reunir essas informações, empacotar o empréstimo e manusear a documentação, subscrever o comprador e fornecer a proteção de risco de não pagamento e pagar o exportador e transportar a obrigação do comprador estrangeiro.
Esses jogadores são conhecidos, respectivamente, como o embalador, a seguradora ou a agência de garantia e a fonte de financiamento. Eles lidam com todo o processo do início ao fim e permitem que o fabricante faça o que eles fazem melhor - fabrique equipamentos.
Os custos associados ao financiamento são assumidos pelo comprador estrangeiro, dependente do fechamento, e podem ser financiados como parte do empréstimo. O comprador deve fazer um adiantamento igual a pelo menos 15% do preço do contrato e assinar uma nota promissória para o saldo.
A nota é reembolsada durante o prazo do empréstimo, que normalmente é de cinco anos. Os pagamentos de empréstimos são semi-anuais com a primeira parcela geralmente devida seis meses após o embarque. Isso permite que o comprador estrangeiro obtenha o equipamento instalado e o fluxo de caixa antes de começar a administrar a dívida.
Taxas de juros para esses tipos de empréstimo podem ser fixas ou flutuantes. Os empréstimos de taxa fixa são cotados em um spread sobre títulos do Tesouro dos EUA de prazo comparável. Os empréstimos de taxa flutuante são cotados em um spread de seis meses no dólar Libor. O spread é fixado para o prazo do empréstimo, mas o Libor baseia-se em cada data de pagamento semi-anual para a taxa Libor atual. A taxa atual é citada no Wall Street Journal ou em outra fonte pública especificada.
Estes empréstimos são muito atraentes para os compradores estrangeiros devido ao pequeno requisito de pagamento inicial, ao prazo alargado, ao cronograma de reembolso amigável para o fluxo de caixa e à baixa taxa de juros. Eles são muito atraentes para o fabricante dos EUA, porque eles podem ajudá-los a vender equipamentos e a estrutura representa essencialmente uma venda de caixa para eles.
Embora exista um mercado de seguros privado para cobrir o risco de não pagamento do comprador estrangeiro durante o prazo do empréstimo, a maioria desses empréstimos são segurados ou garantidos pelo Banco de Exportação e Importação dos EUA. Isto é o que os torna atraentes para a fonte de financiamento, que normalmente é um banco dos EUA.
O principal e os juros do empréstimo são segurados ou garantidos 100% pela fé completa e crédito do governo dos EUA. O banco de financiamento essencialmente cria uma segurança do governo dos EUA com um rendimento aprimorado. Este é um programa win-win para o fabricante, seu comprador estrangeiro e o banco de financiamento.
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Global Credit Express.
Anteriormente, mencionei financiamento de capital de giro pré-exportação. Esse programa foi projetado especificamente para ajudar os exportadores a financiar a produção de um produto ou produtos para serem exportados.
No início de 2018, o Banco de Exportação e Importação dos Estados Unidos (EXIM Bank) introduziu um novo programa que é similar em função, mas bastante diferente por design. O Global Credit Express é o empréstimo direto do EXIM Bank, projetado para financiar o negócio de exportação em oposição a transações de exportação específicas.
Uma garantia de capital de giro tradicional de exportação é uma linha de crédito garantida muito bem estruturada para suportar somente as exportações. A garantia é para o emprestador do exportador que fornece o financiamento. O mutuário deve ter ordens de exportação, e os adiantamentos sob a linha de crédito garantida devem ser usados ​​para suportar os requisitos de fluxo de caixa para preencher esses pedidos. É um financiamento garantido com base em relatórios de base de empréstimos mensais e pode exigir auditorias colaterais.
O Global Credit Express não está vinculado a ordens de exportação específicas e não depende de uma base de empréstimos suportada por inventário destinado a exportar ou exportar contas a receber. O mutuário pode usar o produto do empréstimo para bens e serviços necessários para suportar seus negócios de exportação. Isso pode incluir coisas como a tradução de materiais de marketing e manuais do proprietário, custos de pessoal para desenvolver ou modificar sistemas para monitorar e atender às vendas de exportação, inscrições de produtos e despesas de desenvolvimento de negócios.
As qualificações preliminares para o mutuário incluem o cumprimento da definição da SBA de uma pequena empresa e ter pelo menos três anos de histórico operacional e um ano de experiência exportadora. O mutuário deve atender a uma pontuação mínima de crédito de pequena empresa Fair Isaac (FICO) e uma avaliação de crédito de due diligence. A segurança do empréstimo inclui uma primeira ou segunda garantia de segurança aperfeiçoada nos ativos gerais do mutuário e a garantia pessoal de todos os acionistas que possuem 20% ou mais do mutuário.
O empréstimo é uma linha de crédito rotativa com taxa de juros fixa. A taxa de juros é um spread de 2,6% ao ano em relação à taxa de referência de juros comercial atual (CIRR), que é publicada no site do EXIM Bank. Além disso, o mutuário é responsável por uma taxa de inscrição de US $ 500, uma taxa de originação de US $ 2.000 e uma taxa de exposição de 2,5% do montante do empréstimo aprovado.
O montante máximo do empréstimo é de US $ 500.000 e o prazo máximo é de 12 meses. O valor máximo do empréstimo é calculado como o menor de:
50% das exportações diretas e indiretas do mutuário no ano anterior; 90% dos ativos circulantes líquidos do devedor de acordo com a demonstração financeira mais recente; ou US $ 500.000.
O montante do empréstimo pode ser desenhado total ou parcialmente a qualquer momento durante o prazo do empréstimo, com um desenho mínimo de US $ 10.000. O empréstimo pode ser renovado anualmente, mas o mutuário deve novamente atender aos critérios de aprovação no momento da renovação, incluindo o requisito da pequena empresa.
A Global Credit Express só pode ser acessada através de um credor de origem aprovado pelo EXIM Bank ou de um corretor de origem. Após a aprovação, o EXIM Bank fornece empréstimos diretos ao exportador e não garante a seu credor existente. O credor existente tem pouco ou nenhum envolvimento em todo o processo.
O Global Credit Express fornece às pequenas empresas acesso a capital adicional para financiar vários componentes de seus negócios de exportação, e não apenas a produção. É um processo de aprovação simplificado, com baixa taxa de juros fixa, e nenhuma base de garantia ou requisitos de relatórios. Um originador aprovado pode rapidamente ajudá-lo a determinar se é uma ferramenta apropriada para sua situação e lidar com o processo de solicitação para você.
O International Trade Blog publicou uma série de artigos sobre Compreender o Comércio Internacional de Finanças de fevereiro a agosto de 2018. Combinamos os seis artigos nesta publicação de um blog e os atualizamos para incluir informações atuais, links e formatação.